Первое действие спектакля переносит нас в Англию начала XX века и показывает историю любви драматурга Бернарда Шоу и его музы — актрисы Стеллы Патрик Кэмпбелл. Бесконечные письма, в которых отражается весь спектр чувств — от любви до злости и даже ненависти друг к другу. Разлука на долгие годы и новые встречи. Были бы они счастливы, если бы их отношения развивались по другому сценарию, или именно в этих взлетах и падениях и заключалось для них настоящее счастье?

Начало второго действия спектакля уводит нас в 20-е гг. прошлого века, в молодую советскую Россию, в эпоху НЭПа и свободной любви. Она — никому неизвестная молодая художница, дерзкая и нахальная. Он — поэт. Они встречаются в Киеве, в ночном клубе под названием "Х.Л.А.М". Этот роман, начавшийся как обыкновенная интрижка, заканчивается лишь со смертью одного из его участников в застенках Владивостокской пересыльной тюрьмы, спустя долгие годы испытаний, обид, лишений, тревог. Эти двое — поэт Осип Мандельштам и его жена и верный друг — Надежда.